С тем же успехом могу попытаться воспользоваться этими самыми деривативами Със същия успех, аз се опитвам да се възползват от същите тези деривати
Купить акции таких популярных компаний, как итальянская «Эни», «Бритиш Петролеум» или французская «Пежо» (так называемые «голубые фишки»), для мелкой рыбешки, непрофессионального инвестора крайне сложно. Купуват акции на такива известни компании като италианската "ЕНИ", "BP" или френската "Пежо" (така наречените "сини чипове"), за дребни риби, непрофесионален инвеститор е изключително трудно. Нет их в свободной продаже на бирже – дефицит! Нито една от свободна продажба на фондовата борса - дефицит! В очередь надо вставать. Като цяло, ние трябва да се изправи. Но деривативы дают возможность разделить судьбу компании, не покупая никаких акций. Но деривати дават възможност да споделят съдбата на дружеството, без да купуват всякакви акции. Ставишь на повышение курса «Эни», заключаешь соответствующий «фьючерсный контракт», и готово дело! Слагаш на поскъпването на "Ани", влиза в подходящо "фючърсен договор", и е готов да работи!
Если у «Эни» будут хорошо идти дела (а это весьма вероятно), можешь прилично заработать. Ако "Ани", ще бъде добре да отидат случай (и е много вероятно), можете да спечелите прилични. С другой стороны, если прибыли компании все же пойдут вниз, если упадут цены на газ или еще что-нибудь случится, то можешь остаться без штанов. От друга страна, ако печалбите на компанията все още отида, ако падането на цените на природния газ, или нещо се случва, тогава можете да отидете без панталони. Правда, есть способ подстраховаться на случай чего. Въпреки това, има начин да хеджира в случай, че нещата. Купить опцион на падение тех же акций. Купи опция да се откажа от едни и същи акции. Но все это просто делать, когда в твоем распоряжении немереные средства, особенно чужие. Но всичко това само за да направя, когато имате на разположение средства nemerenoe, особено непознати. «Сосьетэ Женераль», например. "Societe Generale", например.
И кстати об игре на понижение. И от начина, по който игра за падане. Есть еще одна замечательная возможность – для убежденных пессимистов. Налице е една чудесна възможност за непримирими песимистите. Можно ставить на снижение курсов акций не только отдельных компаний, но и целых фондовых рынков. Можете да заложите на Недостатъкът на не само отделни компании, но и целия фондов пазар. Если так уж уверен, что дела у всех идут плохо, то можешь получить двойное удовольствие! Ако си толкова сигурен, че нещата вървят зле на всички, а след това можете да получите удвои удоволствие! И позлорадствовать, наблюдая, как все эти холеные великие менеджеры и все эти надутые от важности инвесторы обливаются холодным потом, как летит в трамтарарам их хваленый великий бизнес, а ты – весь в шоколаде – на этом еще и зарабатываешь! И злорадство, гледайки всички тези велики мениджъри са сресани и всички тези напомпани значението на инвеститорите изля студена пот, като мухи в прехваления им tramtararam, голям бизнес, а вас - всичко това в шоколада - това продължават да печелят! Чем хуже у всех у них дела, тем лучше у тебя! По-лошо от всичко, което правят, ти по-добре! И кстати, в декабре 2007-го Жером Кервьель ставил именно на падение акций, на общую депрессуху фондовых рынков – и здорово выигрывал! И между другото, през декември на 2007 г., Жером Кервиел го през есента на акции за общо depressuhu фондовите пазари и спечели голяма! Кажется, что-то около полутора миллиардов долларов в пользу своего банка нащелкал. Изглежда, че подобно нещо половин милиард долара в банковата си naschelkal. А потом что-то испугался, занервничал… «Остапа понесло»… И тогава нещо уплашен, нервна ... "Остап страда ..."
С точки зрения экономистов, деривативы тем полезны, что помогают лучше представлять себе, четче прогнозировать динамику экономического развития. От гледна точка на икономистите, дериватите са полезни в ред, който да помогне по-добре разбират, да се предскаже по-точно динамиката на икономическото развитие. Или, по крайней мере, понимать, во что рынки верят или не верят. Или поне се разбере какво пазарите вярват или не вярват. А ведь эта «вера-не-вера» очень часто сама по себе – важнейший движущий фактор экономики. Но тази "вяра-не-вяра" често е само по себе си - основен двигател на икономиката. Недаром же британская газета «Файнэншл таймс», иллюстрируя тенденции развития в той или иной отрасли, все чаще печатает графики именно движения деривативов, а не самих «первородных», так сказать, активов. Не напразно е на британския вестник "Файненшъл таймс", които илюстрират тенденциите в някои индустрии, все повече и повече графични отпечатъци движение е дериват, а не на "оригинала", така да се каже, на активи. Не акций, а, скажем, опционов на их покупку или продажу. Не състав, но, да речем, опции върху покупката или продажбата им. Не цены на нефть, а представлений рынка о будущей цене на нефть. Не цените на петрола и пазарните виждания за бъдещата цена на петрола. А теперь давайте вспомним, что цена вообще часто отражает не столько стоимость товара, сколько модное представление людей об этой стоимости, и окажется, что логика экономики все та же. Сега, нека си припомним, че цената, често отразява общата стойност на стоките не е толкова много, колко модни хора за тази идея, на стойност, и се оказва, че логиката на икономиката е все същата. Только поднялась на принципиально новый виток. Просто имам на принципно ново ниво. С которого, кстати, рухнуть вниз гораздо больнее. От което, между другото, е много по-трудно да се свлича надолу. Доверять прогнозам деривативов надо с оглядкой. Деривативите трябва да се очаква да се доверите с повишено внимание. А играть в них на миллиарды – тем более. И да ги играя милиарди - още повече. Все хорошо в меру. Всичко е добре в умерени количества. А мера тут явно что-то нарушена. Една мярка е ясно нещо е счупен.
Недаром президент Франции Николя Саркози обрушился с такой силой не на Кервьеля, а на мощные банковского типа организации, вошедшие в финансовый раж. Не е чудно, френският президент Никола Саркози е паднал толкова трудно да не Кервиел, който е мощен банка в вида на организацията, които са включени във финансовия ярост. Он считает (как и многие), что за деревьями деривативов уже стало не видно леса настоящей экономики. Той смята, че (подобно на много), че дърветата на деривати е станало не виждат гората на тази икономика.
«Наша финансовая система встала с ног на голову. "Нашата финансова система е стоял на главата му. Она утратила свою цель – предоставлять кредиты для реальной экономической активности, которая затем может давать прибыль… а не спекулировать на чужой деятельности, вызывая колоссальные колебания», – сказал в сердцах президент. Тя е загубила своята цел - да предоставя заеми на реалната икономическа активност, което може след това да се реализира печалба, а не да се спекулира с работата на някой друг, причинявайки огромни люлки "- каза в сърцата на президента.
Вокруг цен на нефть и на металлы, вокруг урожая и, разумеется, вокруг фондовой биржи крутятся, взлетая и падая, могучие финансовые вихри. Около цената на петрол и метали около прибирането на реколтата и, разбира се, се върти около фондовата борса, летене и падане, мощен финансов вихър. Большая часть этих «почти денег» существует лишь виртуально и недолго – эти производные «активы» гасят друг друга, как ветры, дующие в противоположные стороны, где-то глубоко в недрах (или высоко в небесах) финансового киберпространства. Повечето от тези "близо до пари" не е само виртуален, а не за дълго - тези производни са "Активи", взаимно се неутрализират, като ветрове в противоположни посоки, някъде дълбоко в недрата (или високо в небето) финансова киберпространството. Но время от времени столкновения этих потоков вдруг оборачиваются реальной бурей, они выпадают на первичный мир «нормальной» экономики ливнем или даже градом, неся нешуточные разрушения. Но от време на време, сблъсък на тези потоци внезапно се превърне в истинска буря, те попадат на първичен свят на "нормална" икономика, или дори душ градушка, носейки със сериозни щети. И кто-то опять же в этом процессе сказочно богатеет или разоряется. И отново, някой в процеса, приказно богати, или да фалират.
С деривативами надо обращаться осторожно – как с радиоактивными материалами. С деривати трябва да бъдат лекувани с повишено внимание - както с радиоактивни материали. У них есть такое свойство – многократно усиливать эффект. Те имат такъв имот -, умножава ефект. Помните тот простой пример с обменом валюты по фиксированному курсу в будущем? Запомни прост пример за обмяна на валута, при фиксирана лихва в бъдеще? Когда «Инвалюта сервис» предлагала внести только 10 процентов депозита. Когато "Чужда валута", предлагат само 10% депозит. А остальное – потом, в момент обмена. , А останалите - и след това, по време на обмен. Что-то в этом духе происходит и в «большом» финансовом мире – когда доходит дело до расчетов, то сумма может многократно, в десятки раз, возрасти. Нещо подобно, което се случва в "Big" финансовия свят - когато става въпрос изчисленията, сумата може да бъде много пъти десетократно увеличение. Да и депозит вносится за счет кредитных средств. Да, и внесения депозит с кредитна. В некоторых случаях – хеджирования, страхования больших дефолтов – размер выплат может достигать колоссальных размеров, если дефолты все-таки происходят. В някои случаи - за хеджиране, застраховки, високи нива на неизпълнение - сумата на плащанията, може да достигне огромни размери, ако все още се случва по подразбиране. Вот так и получается, что один какой-нибудь Кервьель может наделать ставок, «создать позиций» на суммы, превышающие весь капитал компании! И така се оказва, че човек може да предизвика някои Кервиел залози, "позиция" в повече от общия капитал на фирмата! И новый Ник Лисон способен даже загубить целый банк – если там недостаточно строг контроль. А новата Ник Лийсън може дори да провали целия пот - ако има не е достатъчно строг контрол. А своих Кервьелей и Лисонов в каждом банке немало. Но Кервиел и тяхното Лийсън във всяка банка, много.
Сын моего друга со всеми возможными отличиями закончил Оксфордский университет по специальности «квантовая физика». Синът на моя приятел с всички възможни отличия от Оксфордския университет, специалност "квантовата физика". С ним даже страшно разговаривать – такую он излучает интеллектуальную силу. С него е страшно да се говори - той излъчва такава интелектуална сила. Но напрасно всякие там институты, академии и лаборатории предвкушали получение молодого подкрепления – уже задолго до окончания началась настоящая охота за ним банков и инвестиционных фондов. Но напразно всичко, институти, академии и лаборатории очакваното получаване на младите подкрепления - дълго преди края на лова започва за него банки и инвестиционни фондове. Увы, фундаментальная наука никак не могла с ними конкурировать, не могла предложить даже трети того заработка, который сразу же, как молодому специалисту, был обеспечен юному дарованию в мире финансов. Уви, основната наука не може да се конкурира с тях, не може да предложи дори една трета от доходите, които веднъж като млад специалист, е била предоставена от младите таланти в света на финансите. А через несколько лет он зарабатывал уже такие суммы, которые и нобелевскому лауреату в области теоретической физики не снились. Няколко години по-късно той получава такива суми, че и нобелов лауреат по теоретична физика никога не мечтали. Интересно, что молодой человек неохотно говорит о том, чем же конкретно он занимается. Интересно е, че младият човек неохотно казва, какво точно прави. Не то чтобы это был большой секрет, но… Не че това е голяма тайна, но ...
Но в общем-то секрет, наверно. Но като цяло, тайна, предполагам.