Купи мой дефолт!私のデフォルトを購入！

Главные охотники за умными головами теперь уже не спецслужбы, а финансисты.インテリジェントヘッドメインハンターはもはや秘密のサービス、金融はありません。 Каждый год банки снимают сливки с университетов.毎年、銀行は、大学からクリームをすくい取る。 Особенно их интересуют отличники из числа математиков и физиков, проявивших аналитические способности.彼らは、特に数学と分析能力を示した物理学者の中から優秀な学生に興味を持っていた。 Банки заглатывают их и прячут глубоко в своем чреве.銀行はそれを飲み込むと、彼女の子宮の奥深くに隠す。 Эти вундеркинды просиживают потом дни напролет перед испещренными формулами и сложнейшими графиками компьютерными экранами во внутренних, скрытых от посторонних глаз финансовых «лабораториях».これらのオタクは、金融の詮索の目から隠し、数式や内部の複雑なグラフィックスコンピュータの画面と斑点の前で一日中prosizhivayut "実験室" Эти «ботаники», смахивающие на подростков, разрабатывают новые, все более сложные, все более многослойные финансовые продукты и модели деривативов, призванные при всех условиях обеспечить банку быструю прибыль.これらの "植物"は、銀行の迅速な利益を確保するために、すべての条件のために設計された金融商品とデリバティブの若い、開発、新しい、より複雑、より多くのマルチレイヤーモデルのように見える。

Один (вернее, одна) из таких вундеркиндов, работавших на банк JP Morgan, выпускница Кембриджа Блайз Мастерс придумала в 1995 году некую хитрую штуковину, названную очередным мудреным термином (в общем-то неважно, как она называется, но если настаиваете, скажу – дефолтный своп, Credit default swap (CDS)).銀行、JPモルガン、ケンブリッジの卒業生で働いていたものオタクの1つ（またはむしろ、1）は、ブレーズは1995年にマスターズを思い付いた、いくつかの巧妙なギズモは、他のトリッキーな用語（一般的に、それが呼ばれるかに関係なく呼び出されますが、どうしてもと言うなら、私は言うだろう - デフォルトスワップ、クレジット·デフォルト·スワップ（CDS））。

И вот так неслабо она это придумала, что с тех пор объем контрактов, заключенных по таким схемам, приближается к… Нет, просто выговорить не могу, и мой ноутбук заскрипел тормозами, писать отказывается!そしてそれはそのようなスキームの契約量が近いため...いや、私は発音することはできませんし、ブレーキが私のラップトップをキーキー音を立て、書き込みを拒否することを考え出し弱いではありません！ В общем, почти на 45 триллионов долларов.全体として、ほぼ45兆ドル。 Не сотен миллионов и не миллиардов.いない何百万または数千億。 Триллионов!兆円！

Конечно, суммы эти в основном виртуальные, но весь фокус в том, что кто-то заработал достаточно большой процент от этих заоблачных цифр.もちろん、これらのほとんどは仮想マシンの合計が、トリックは、誰かがこれらの途方もない数字のかなり大きな割合を得ています。 И даже известно, кто.とにも誰を知っています。 Банки и другие большие игроки на рынке кредитов и деривативов.銀行と市場とクレジット·デリバティブの他の大手。

Но давайте вернемся к изобретению Мастерс.しかし、のは、マスターズの発明に戻りましょう。 Слово «дефолт» в России уже даже мыши и собаки знают.マウスのロシア語の "デフォルト"とも犬がそれを知っています。 Ну и своп, напомню, значит обмен.さて、あなたは交換を意味する私は思い出させて、交換します。 Давай махнемся дефолтами, что ли?デフォルトで、または何を投げてみましょう？ Почти.ほとんど。

Опять, как всегда, у монеты две стороны.再び、いつものように、コインには2つの側面を持っています。 Две разные цели – опять же кто-то страхует, «хеджирует» свой риск, а кто-то пытается (часто с большим успехом) нажиться.二つの異なる目標 - 再び誰かが保証され、それらのリスクを "ヘッジ"と、誰かが現金に（多くの場合、正常に）しようとしています。 Допустим, вы купили акции или облигации какой-то компании на миллион долларов.あなたは株式や債券の会社万ドルを買ったと仮定します。 Но если есть опасение, что компания может обанкротиться, есть возможность подстраховаться.会社が倒産するかもしれないという懸念がある場合は、しかし、それは保証することが可能です。 И вот, допустим – на самом деле при подсчете используется гораздо более сложная формула, – вы платите 100 тысяч в год за этот самый обмен.したがって、たとえば - 実際にはるかに複雑な式は、計算に使用されている - あなたは、この非常に交換のための年間100 000を支払う。 Если дефолт случится, вы получите свои деньги, весь миллион, назад.デフォルトが発生した場合、あなたは、あなたのお金を得るすべての人に戻る。 Если не случится, то считайте, что вы платили за свой спокойный сон.そうでない場合は、あなたが良い夜の眠りを支払うかを考慮してください。 Причем если дела у компании, в которую вы вложились, идут хорошо, то ваш навар может с лихвой компенсировать потраченное на страхование, на своп.物事はあなたが投資されている会社、うまくいかな場合や、あなたの脂肪は、以上のスワップで、保険料に費やされた時間を相殺することができます。 Довольно часто бывает так, что именно рискующие компании имеют и больший шанс достичь сверкающих высот, значит, если вы подстраховались, то одно из двух – вы или сильно выиграете, или проиграете, но немного.かなり頻繁に、それがリスクにさらされていることが起こると、企業はその後、二つのいずれかをあなた自身が保証されたので、もし、輝く高さに到達するための大きなチャンスを持っている - 勝つか負けるかのどちらかまたは多くが、少し。

Но для другой стороны дефолтный своп дает уникальную возможность заработать на успехе компании, вообще ничего, ни копейки, не инвестируя!しかし、他のパーティー·デフォルト·スワップのための投資ではなく、会社、全て何もない、ペニーの成功を活用するユニークな機会を提供しています！ Теоретически вы, конечно, рискуете, и большой суммой.理論的には、もちろん、リスク、多額を実行します。 Но если все обойдется, то вы просто так, за здорово живешь, получите неслабые деньги от того, кто хочет спокойно спать.しかし、それは何のために、睡眠したい人からお金を弱い得ないことだけが好きなあなたの費用がかかります場合。

А теперь представьте себе, что вы банк, который на самом деле и финансирует ту же самую компанию, в которую ваш партнер по свопу вложил деньги.今、あなたが実際に資金を供給される銀行であることを想像すると、交換するあなたのパートナーが投資した同じ会社。 Значит, вы всё знаете о состоянии дел в ней и достаточно уверены, что она не обанкротится.だから、すべてそれで事態を知って、そして確かに、それは倒産していません。 Да вы и не допустите этого, в крайнем случае вы готовы будете одолжить ей еще.はい、あなたはこれを許可しませんが、少なくとも、あなたは彼女よりを貸す準備ができているよ。 Тогда ваш риск совсем уж минимален!その後、非常に、非常に最小限のリスク！ Вы можете и спать спокойно, и деньги ни за что получать.そして、あなたは安らかに眠ると、取得するためには何のためのお金ができます。 Почти то же самое, что прикуп знать в преферансе – только с гигантскими ставками.唯一の巨大な利害関係を持つ - コミュニティカードを知るために優先的にほぼ同じもの。

Сама компания, ее вкладчики рискуют серьезно – пан или пропал.会社自体、重大なリスクで、その預金者は - いちかばちか。 А вы – в гораздо меньшей степени.と - はるかに低い程度に。

Но вот какой у меня возникает вопрос: если все будут только деривативы покупать, то кто же будет реально свои денежки в экономику вкладывать?しかし、ここで私の質問が何であるかです：誰もがちょうどデリバティブを購入したい場合、誰が投資する経済に実際に彼らのお金ですか？ А то что-то я начинаю подозревать, что в нынешнем виде реальные вложения в материальное производство – для дураков!愚か者のために - そしてそれは私が金融業界の本当の投資の現在形と疑うに始めていものです！ Но если дураки переведутся, то и производить производные будет не от чего!愚か者が出て実行する場合でも、その誘導体は、何にもなりませんように！

Жером Кервьель прогорел только потому, что нарушил правила игры и попытался прыгнуть выше головы, пытаясь доказать, что он, несмотря не недостаток образования и ярко выраженных талантов, ничуть не хуже какой-нибудь Блайз Мастерс.彼はルールを破って、彼も教育と顕著な才能の欠如は、任意のブレーズ·マスターズより悪くないではないことを証明しようと、彼の頭の上にジャンプしようとしたという理由だけでジェロームKervielが倒産した。 Он утверждает, что если бы ему дали «доиграть» по всем позициям (напомню: на 50 миллиардов евро), то его банк остался бы в значительном выигрыше. 、それは銀行が大きな利点残る次のとおりです。彼は彼がすべてのアイテム（50億ユーロを覚えている）の "仕上げ"に指定された場合と主張している。 И знаете что?そして、あなたは知っている？ Я подозреваю, что он мог оказаться правым!私は彼が正しいかもしれないことを疑う！

Потому что банки в итоге почти всегда – просто как казино – остаются в выигрыше.ちょうどカジノのような - - Win-Winの銀行はほぼ常に結果であるためです。 Но если кто-то все время выигрывает, то кто-то должен и проигрывать.しかし、もし誰かがすべての時間を獲得し、誰かを失う必要があります。 Но кто?しかし、誰ですか？